- Katılım
- 30 May 2021
- Mesajlar
- 3,272
Eurotahvil Piyasaları
Haftaya %1.28 düzeylerinden başlayan ABD on yıllık getirileri, hafta boyunca %1.22-1.30 bandında süreç görmeyi sürdürdü. ABD on yıllıklarında gün ortasında dalgalı bir seyir hakimdi. Güne %1.24 düzeyinden başlayan getiriler, %1.23 düzeyine kadar geriledikten daha sonra, ABD seansının açılmasıyla primlenerek %1.25 düzeyinden haftayı noktaladı. Avrupa bölgesi tahvillerinin genelinde alıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi bir baz puan daralarak -%0.50 düzeyinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi de bir baz puan daralarak -%0.15 düzeyinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi ise iki baz puan daralarak %0.52 düzeyinden haftayı sonlandırdı.
Gelişmekte olan ülke değerlerinde karışık seyir hakimdi. Türkiye hazine eurotahvilleri yatay biçimde haftayı sonlandırdı. Kısa vadeli kağıtlar satıcılı süreç görürken, orta ve uzun vadeli kağıtlar alıcılı süreç gördü. Beş ve on yıl vade değerler sırasıyla 5.02% ve 6.12% düzeylerinde süreç gününü sonlandırırken, uzun tarafta ise 6.86% düzeyinden günü kapattı. Getiri eğrisi genelinde yatay seyir hakim. Beş yıllık risk primi iki baz puan artarak 389 düzeyinden haftayı sonlandırdı.
Şirket tarafında hazine değerlerinin tersine satıcılı seyir hakimdi. Lokal tarafta fonların ve şirketlerin mevduata alternatif değer arayışında kısa vadeli değerleri tercihleri devam ederken değer bulmak çok sıkıntı. Bireysellerin yüksek getiri arayışı ile uzun vade sermaye gibisi değerlere olan talebi devam etti. Exim Bankası 2026 vadeli senior değer 5.71% getiri düzeyinden süreç gününü sonlandırırken, Akbank 2031 vadeli sermaye gibisi değer %6.69 getiri düzeyinden seansı kapatmıştır.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
Global oynaklığın arttığı bir haftanın sonunda dayanak düzeylerinden alıcıların bir daha ortaya çıkmasıyla pay senetleri yükseldi. Merkez bankalarının takviye tedbirlerini azaltmaya hazırlanırken toparlanmanın ivme kaybedebileceği spekülasyonları bu hafta finans piyasalarını sarstı. 120 milyar dolarlık aylık varlık alımlarını bir an evvel sonlandırmayı yeğleyen Dallas Federal Rezerv Lideri Robert Kaplan, Delta varyantı tesiri devam ederse ve ekonomik genişlemeyi engellerse görüşünü değiştirebileceğini söylemiş oldu. ABD’de süreç bakılırsan Çin paylarının yaptıkları ralli de endeksleri destekleyen öbür bir faktör oldu, lakin on yıldaki en uzun haftalık kayıp serisini sürdürmeye devam ediyorlar. Önümüzdeki hafta Cuma günü başlayacak olan Jackson Hole Sempozyumu ise bütün yatırımcıların yakından takip edeceği bir aktiflik olacak.
ABD endekslerine baktığımız vakit S&P500 endeksi 30 günlük ortalama süreç hacminin %3.7 altında seyretmesine rağmen haftanın son iş gününü müspet sonlandırmayı başardılar. Dow Jones Endeksi %0.65, S&P500 %0.8 ve Nasdaq %1.2 oranında pahalanarak günü sonlandırdılar. Bu hafta sert yükselişler yaşayan VIX endeksi ise piyasaların olumluya dönmesi ile birlikte yeniden 20 düzeyinin altına inmiş durumda. Dow Jones endeksinde takdirsel tüketim ve IT dalları sırasıyla %1.35 ve %1.15 oranında primlenerek endeksin en epeyce kıymetlenen bölümleri olurken sanayi dalı yatay negatif ve güç yatay olmak üzere en zayıf performansı sergilediler. Bir küme eserinde fiyat artışı yapan Microsoft analistler tarafınca fiyatlandırma gücünün bir işareti ve büyüme görünümünü uygunlaştıran bir faktör olarak yorumlanmasından daha sonra %2.56 oranında pahalanarak en çok primlenen pay oldu. ABD datalarına nazaran üretim evresinde olan müstakil konut sayısının 2007’den beri en yüksek sayı olan 689 bin olarak açıklanmasında en değerli rolü oynayan pandemi kapanmaları sırasında kendin yap projelerinde yaşanılan artış Home Depot fiyatlamaların da değerli rol oynadı ve pay %2 civarı pahalanarak dikkat çekti. Vietnam’da pandemi kurallarına uymak için aylık $6 milyon harcadığını açıklayan Intel %0.82 oranında kıymet kaybederken 3M %0.6 ve Coca Cola %0.4 oranında düşüş yaşayarak endeksin en hayli kaybeden payları oldular. 2021 başından beri biroldukça kere test edilen 50 günlük hareketli ortalama bir sefer daha S&P500 için takviye bakılırsavi gördü. 4352 düzeyinde seyreden ortalamanın yavaşça üstünde 4367 düzeyinden geri dönen endeks bu hafta verdiği kayıpların bir kısmını geri aldı. Kesim özelinde baktığımızda IT, altyapı ve bağlantı servisleri sırasıyla %1.3, %1.22 ve %0.96 pahalanarak toparlanmaya en epey dayanak olan kesimler olurken temel tüketim ve sanayi dalları %0.18 ve %0.23 oranında pahalanarak en zayıf dayanağı verdiler. Geçtiğimiz günlerde bilanço açıklamasında bulunan Nvidia beklentileri aşması ve kuvvetli bir görünüm sağlaması ile kar daha sonrası rallisini arka arda ikinci seansa genişletti. Payları %5.1 civarı pahalanarak günü sonlandırdı. Görüntü yazılım şirketi olan Frame.io şirketini $1.3 milyara almayı kabul eden Adobe %1.5 oranında pahalanırken çip zahmeti yüzünden üretimde kesintiye gideceğini açıklayan Toyota daha sonrasında Ford’da F-150 pickup modellerinin üretimi askıya alacağını açıklaması ile bir arada %0.8 kıymet kaybetti. FAANG paylarında ise müspet seyir hakimdi. Facebook %1.2 , Apple %1 , Google %1.3, Netflix %0.6 oranında değerlenirlerken Amazon seansın son saatlerinde olumluya dönerek %0.4 bedelli biçimde seansı sonlandırdı.
Avrupa piyasaları haftanın son iş gününü pahalanarak sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %0.55, FTSE100 endeksi %0.41 ve DAX endeksi %0.27 oranında primlendi. FTSE100 endeksinde IT bölümü %1 civarı yükselerek en hayli pahalanan bölüm olurken gayrimenkul %0.8, takdirsel tüketim eserleri %0.7 oranında kıymetlenen en uygun performans sergileyen bölümler içinde yer aldılar. En zayıf performans sergileyen dallar ise yatay olumlu kapanış yapan sıhhat ve %0.33 oranında pahalanan sanayi oldu. Endekste en hacimli süreçler içinde %1.2 oranında kıymetlenen Vodafone, %1.34 oranın primlenen BT Group ve %1 oranında yükselen Tesco yer aldı. Rolls- Royce ise %0.95 düşüş yaşayarak yatırımcıları kayıp yaşattı. DAX endeksinde ise sanayi ve takdirsel tüketim %0.33 civarı düşüş yaşayarak endeksin en makus performansını sergileyen kesimler olurken irtibat servisleri %1.3, alt yapı %1.25 ve IT %1 oranında pahalanarak en âlâ performansı sergiledi. Endekste en epey pahalanan paylar içinde %2.5 ile Infineon ve %2.35 ile RWE yer alırken Covestro %1.16, BASF %1.14 ve Volkswagen %1 civarı düşüş yaşayarak endeksin en çok kıymet kaybeden payları oldular.
Ekonomik data takviminin çok zayıf olduğu günde Japonya Temmuz ayı enflasyon verisi beklenti olan %0.4’ün altında %0.3 gerilerken İngiltere Temmuz ayı perakende satış dataları %0.2 artış beklenirken %2.5 düşüş yaşadı. Haftaya Pazartesi piyasalar Avrupa bölgesinde ve ABD tarafında Ağustos ayı öncü Markit datalarını ve ABD ikinci el konut satışlarını takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın son süreç gününde güne 93.58 düzeyinden başlayan Dolar Endeksi 93.73 düzeylerine kadar yükseldikten daha sonra ABD seansının açılmasıyla yavaşça negatif seyrederek 93.48 düzeylerinden ABD seansını kapattı. 94 düzeyi üst taraflı hareket için değerli bir direnç noktası olarak dikkat çekmekte. G10 para üniteleri karşısında karışık seyreden USD, EUR ve DKK karşısında %0.20 ve %0.19 kıymet kaybederken, sırasıyla AUD ve GBP’ye karşı %0.13 ve %0.11 kıymet kazandı. Haftalık olarak baktığımızda ise USD bütün G10 ülke para ünitelerine karşı paha kazandı. En epey bedel kaybedenler AUD %3.13, NZD %2.93 ve NOK %2.53 oldu. Gelişmekte olan para ünitelerine baktığımızda haftalık bazda USD şimdi bütün para ünitelerine karşı kıymet kazanırken, en epeyce paha kaybedenler sırasıyla %3.75 ve %2.61 ile ZAR ve BRL oldu. Güne 1.1675 düzeyinde başlayan EURUSD paritesi ise %0.19 primlenerek 1.1698 düzeyinden süreç gününü sonlandırırken, 1.17 düzeyi birinci direnç noktası pozisyonunda. İngiltere’de perakende satışların beklentilerin altında açıklanmasıyla GBP USD’ye karşı %0.11 bedel kaybederek 1.3625 düzeyine geriledi ve1.36 düzeyi bir daha sonraki takviye bölgesi pozisyonunda.
Güne $1780 düzeyinde başlayan spot Altın $1780-1800 bandında süreç görmeyi sürdürürken, yaklaşık %0.11 primlenerek $1782 düzeyinden ABD seansını noktaladı. Üst taraflı hareket için $1793 düzeyinde bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının teknik olarak aşılması gerekmektedir ve bir daha sonraki değerli direnç noktaları 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının bulunduğu $1809-1811 seviyeleridir. Güne 23.25 düzeyinden başlayan ve %0.85 bedel kaybederek $23.05 düzeyine gerileyen gümüş için birinci takviye noktası $23 düzeyi olacaktır. LME metallerinde karışık seyir hakim. Bakır %1.61, Nikel %0.42 ve Alüminyum %0.04 kıymet kazanırken, Kurşun %2.66, Çinko ise %0.78 bedel kaybetti. Ekim vadeli WTI petrol, %2.4 kıymet kaybederek $62 düzeyinden süreç görürken, Ekim vadeli Brent petrol %2.09 düşerek $65.07 düzeyinden alıcı buldu.
Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Haftaya %1.28 düzeylerinden başlayan ABD on yıllık getirileri, hafta boyunca %1.22-1.30 bandında süreç görmeyi sürdürdü. ABD on yıllıklarında gün ortasında dalgalı bir seyir hakimdi. Güne %1.24 düzeyinden başlayan getiriler, %1.23 düzeyine kadar geriledikten daha sonra, ABD seansının açılmasıyla primlenerek %1.25 düzeyinden haftayı noktaladı. Avrupa bölgesi tahvillerinin genelinde alıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi bir baz puan daralarak -%0.50 düzeyinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi de bir baz puan daralarak -%0.15 düzeyinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi ise iki baz puan daralarak %0.52 düzeyinden haftayı sonlandırdı.
Gelişmekte olan ülke değerlerinde karışık seyir hakimdi. Türkiye hazine eurotahvilleri yatay biçimde haftayı sonlandırdı. Kısa vadeli kağıtlar satıcılı süreç görürken, orta ve uzun vadeli kağıtlar alıcılı süreç gördü. Beş ve on yıl vade değerler sırasıyla 5.02% ve 6.12% düzeylerinde süreç gününü sonlandırırken, uzun tarafta ise 6.86% düzeyinden günü kapattı. Getiri eğrisi genelinde yatay seyir hakim. Beş yıllık risk primi iki baz puan artarak 389 düzeyinden haftayı sonlandırdı.
Şirket tarafında hazine değerlerinin tersine satıcılı seyir hakimdi. Lokal tarafta fonların ve şirketlerin mevduata alternatif değer arayışında kısa vadeli değerleri tercihleri devam ederken değer bulmak çok sıkıntı. Bireysellerin yüksek getiri arayışı ile uzun vade sermaye gibisi değerlere olan talebi devam etti. Exim Bankası 2026 vadeli senior değer 5.71% getiri düzeyinden süreç gününü sonlandırırken, Akbank 2031 vadeli sermaye gibisi değer %6.69 getiri düzeyinden seansı kapatmıştır.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
Global oynaklığın arttığı bir haftanın sonunda dayanak düzeylerinden alıcıların bir daha ortaya çıkmasıyla pay senetleri yükseldi. Merkez bankalarının takviye tedbirlerini azaltmaya hazırlanırken toparlanmanın ivme kaybedebileceği spekülasyonları bu hafta finans piyasalarını sarstı. 120 milyar dolarlık aylık varlık alımlarını bir an evvel sonlandırmayı yeğleyen Dallas Federal Rezerv Lideri Robert Kaplan, Delta varyantı tesiri devam ederse ve ekonomik genişlemeyi engellerse görüşünü değiştirebileceğini söylemiş oldu. ABD’de süreç bakılırsan Çin paylarının yaptıkları ralli de endeksleri destekleyen öbür bir faktör oldu, lakin on yıldaki en uzun haftalık kayıp serisini sürdürmeye devam ediyorlar. Önümüzdeki hafta Cuma günü başlayacak olan Jackson Hole Sempozyumu ise bütün yatırımcıların yakından takip edeceği bir aktiflik olacak.
ABD endekslerine baktığımız vakit S&P500 endeksi 30 günlük ortalama süreç hacminin %3.7 altında seyretmesine rağmen haftanın son iş gününü müspet sonlandırmayı başardılar. Dow Jones Endeksi %0.65, S&P500 %0.8 ve Nasdaq %1.2 oranında pahalanarak günü sonlandırdılar. Bu hafta sert yükselişler yaşayan VIX endeksi ise piyasaların olumluya dönmesi ile birlikte yeniden 20 düzeyinin altına inmiş durumda. Dow Jones endeksinde takdirsel tüketim ve IT dalları sırasıyla %1.35 ve %1.15 oranında primlenerek endeksin en epeyce kıymetlenen bölümleri olurken sanayi dalı yatay negatif ve güç yatay olmak üzere en zayıf performansı sergilediler. Bir küme eserinde fiyat artışı yapan Microsoft analistler tarafınca fiyatlandırma gücünün bir işareti ve büyüme görünümünü uygunlaştıran bir faktör olarak yorumlanmasından daha sonra %2.56 oranında pahalanarak en çok primlenen pay oldu. ABD datalarına nazaran üretim evresinde olan müstakil konut sayısının 2007’den beri en yüksek sayı olan 689 bin olarak açıklanmasında en değerli rolü oynayan pandemi kapanmaları sırasında kendin yap projelerinde yaşanılan artış Home Depot fiyatlamaların da değerli rol oynadı ve pay %2 civarı pahalanarak dikkat çekti. Vietnam’da pandemi kurallarına uymak için aylık $6 milyon harcadığını açıklayan Intel %0.82 oranında kıymet kaybederken 3M %0.6 ve Coca Cola %0.4 oranında düşüş yaşayarak endeksin en hayli kaybeden payları oldular. 2021 başından beri biroldukça kere test edilen 50 günlük hareketli ortalama bir sefer daha S&P500 için takviye bakılırsavi gördü. 4352 düzeyinde seyreden ortalamanın yavaşça üstünde 4367 düzeyinden geri dönen endeks bu hafta verdiği kayıpların bir kısmını geri aldı. Kesim özelinde baktığımızda IT, altyapı ve bağlantı servisleri sırasıyla %1.3, %1.22 ve %0.96 pahalanarak toparlanmaya en epey dayanak olan kesimler olurken temel tüketim ve sanayi dalları %0.18 ve %0.23 oranında pahalanarak en zayıf dayanağı verdiler. Geçtiğimiz günlerde bilanço açıklamasında bulunan Nvidia beklentileri aşması ve kuvvetli bir görünüm sağlaması ile kar daha sonrası rallisini arka arda ikinci seansa genişletti. Payları %5.1 civarı pahalanarak günü sonlandırdı. Görüntü yazılım şirketi olan Frame.io şirketini $1.3 milyara almayı kabul eden Adobe %1.5 oranında pahalanırken çip zahmeti yüzünden üretimde kesintiye gideceğini açıklayan Toyota daha sonrasında Ford’da F-150 pickup modellerinin üretimi askıya alacağını açıklaması ile bir arada %0.8 kıymet kaybetti. FAANG paylarında ise müspet seyir hakimdi. Facebook %1.2 , Apple %1 , Google %1.3, Netflix %0.6 oranında değerlenirlerken Amazon seansın son saatlerinde olumluya dönerek %0.4 bedelli biçimde seansı sonlandırdı.
Avrupa piyasaları haftanın son iş gününü pahalanarak sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %0.55, FTSE100 endeksi %0.41 ve DAX endeksi %0.27 oranında primlendi. FTSE100 endeksinde IT bölümü %1 civarı yükselerek en hayli pahalanan bölüm olurken gayrimenkul %0.8, takdirsel tüketim eserleri %0.7 oranında kıymetlenen en uygun performans sergileyen bölümler içinde yer aldılar. En zayıf performans sergileyen dallar ise yatay olumlu kapanış yapan sıhhat ve %0.33 oranında pahalanan sanayi oldu. Endekste en hacimli süreçler içinde %1.2 oranında kıymetlenen Vodafone, %1.34 oranın primlenen BT Group ve %1 oranında yükselen Tesco yer aldı. Rolls- Royce ise %0.95 düşüş yaşayarak yatırımcıları kayıp yaşattı. DAX endeksinde ise sanayi ve takdirsel tüketim %0.33 civarı düşüş yaşayarak endeksin en makus performansını sergileyen kesimler olurken irtibat servisleri %1.3, alt yapı %1.25 ve IT %1 oranında pahalanarak en âlâ performansı sergiledi. Endekste en epey pahalanan paylar içinde %2.5 ile Infineon ve %2.35 ile RWE yer alırken Covestro %1.16, BASF %1.14 ve Volkswagen %1 civarı düşüş yaşayarak endeksin en çok kıymet kaybeden payları oldular.
Ekonomik data takviminin çok zayıf olduğu günde Japonya Temmuz ayı enflasyon verisi beklenti olan %0.4’ün altında %0.3 gerilerken İngiltere Temmuz ayı perakende satış dataları %0.2 artış beklenirken %2.5 düşüş yaşadı. Haftaya Pazartesi piyasalar Avrupa bölgesinde ve ABD tarafında Ağustos ayı öncü Markit datalarını ve ABD ikinci el konut satışlarını takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın son süreç gününde güne 93.58 düzeyinden başlayan Dolar Endeksi 93.73 düzeylerine kadar yükseldikten daha sonra ABD seansının açılmasıyla yavaşça negatif seyrederek 93.48 düzeylerinden ABD seansını kapattı. 94 düzeyi üst taraflı hareket için değerli bir direnç noktası olarak dikkat çekmekte. G10 para üniteleri karşısında karışık seyreden USD, EUR ve DKK karşısında %0.20 ve %0.19 kıymet kaybederken, sırasıyla AUD ve GBP’ye karşı %0.13 ve %0.11 kıymet kazandı. Haftalık olarak baktığımızda ise USD bütün G10 ülke para ünitelerine karşı paha kazandı. En epey bedel kaybedenler AUD %3.13, NZD %2.93 ve NOK %2.53 oldu. Gelişmekte olan para ünitelerine baktığımızda haftalık bazda USD şimdi bütün para ünitelerine karşı kıymet kazanırken, en epeyce paha kaybedenler sırasıyla %3.75 ve %2.61 ile ZAR ve BRL oldu. Güne 1.1675 düzeyinde başlayan EURUSD paritesi ise %0.19 primlenerek 1.1698 düzeyinden süreç gününü sonlandırırken, 1.17 düzeyi birinci direnç noktası pozisyonunda. İngiltere’de perakende satışların beklentilerin altında açıklanmasıyla GBP USD’ye karşı %0.11 bedel kaybederek 1.3625 düzeyine geriledi ve1.36 düzeyi bir daha sonraki takviye bölgesi pozisyonunda.
Güne $1780 düzeyinde başlayan spot Altın $1780-1800 bandında süreç görmeyi sürdürürken, yaklaşık %0.11 primlenerek $1782 düzeyinden ABD seansını noktaladı. Üst taraflı hareket için $1793 düzeyinde bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının teknik olarak aşılması gerekmektedir ve bir daha sonraki değerli direnç noktaları 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının bulunduğu $1809-1811 seviyeleridir. Güne 23.25 düzeyinden başlayan ve %0.85 bedel kaybederek $23.05 düzeyine gerileyen gümüş için birinci takviye noktası $23 düzeyi olacaktır. LME metallerinde karışık seyir hakim. Bakır %1.61, Nikel %0.42 ve Alüminyum %0.04 kıymet kazanırken, Kurşun %2.66, Çinko ise %0.78 bedel kaybetti. Ekim vadeli WTI petrol, %2.4 kıymet kaybederek $62 düzeyinden süreç görürken, Ekim vadeli Brent petrol %2.09 düşerek $65.07 düzeyinden alıcı buldu.
Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı