- Katılım
- 30 May 2021
- Mesajlar
- 3,272
GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
“PİYASANIN ROTASI”
Tarım Dışı İstihdam Bekleyişi…
Corona virüsünde aktüel durum, hadise sayısı 181,374,719 – tedaviye müspet yanıt veren 126,786,267 – meyyit sayısı 3,928,410 bireye ulaşmıştır.
Piyasaların Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi bekleyişi sürerken, ABD endeksleri için rekor tazelemek artık olağan bir duruma geçmektedir. Üst taraflı katalist için piyasanın senaryosunda tarım dışı istihdam verisinden negatif şok ile Fed’in varlık alımlarını çabucak gözden geçiremeyeceği ve bilançonun $8.10 trilyon üzerinde genişleyeceği var iseyımı yer almaktadır. Bu durum getiri arayışında olan likiditenin tek adresi olarak pay senetlerine rekor düzeylere karşın yönelimi açıklamaktadır.
Bilhassa teknoloji (Apple-Amazon-Zoom) ve finansal dal pay senetlerine yönelim devam ederken, Facebook pay senedi tekrar $1 trilyon piyasa bedeli üzerinde süreç görmektedir. ABD tarafında bankalar gerilim testi daha sonrasında temettü ödeme güncellemiştir; Goldman Sachs pay başına $2 (önceki $1.25) – BofA çeyreksel %17 artış – JP Morgan pay başına $1 & pay geri alımı ve Morgan Stanley’de pay başına $0.70 olarak açıklamada bulunmuştur.
Yatırımcılar yıllık %5 enflasyon ortamında varlıklarını korumak ismine pay senedi tercihlerinden vazgeçmezlerken, Apple ve Tesla başta olmak üzere enflasyon üzeri getiri sağlayacak yatırımlar olarak devreye girmektedir.
Yatırımcıların risk alma tercihi gösteren S&P500 / altın rasyosunda (2.40 üzerinde!) yükseliş 2018 tepe düzeyine yaklaşırken bu durum risk algısının müspet olduğu ve pay senetlerine olan ilginin şiddetini açıkça göstermektedir.
Fed’in bakılırsaceli şahin duruşu $ temasını kuvvetli tutarken çok güçlenme durumuna geçmemesi ve ABD tahvil dinamiklerinden dengelenme piyasanın Fed’i yeteri kadar anladığına işaret ederken, bilgi odaklı fiyatlama tepkileri gündemde olmaktadır. ABD tarım dışı istihdam verisi ve ortalama saatlik hasılatlar bilgileri piyasanın taraf bulması açısından referans olacakken, tahvil dinamiklerinden 10 yıllık için %1,50 altı yahut üstü kalıcılık netleşecektir. Yeni olarak 10 yıllık %1,50 altında hareket etmektedir.
“28 Haziran – 2 Temmuz Haftası Kıymetlendirme ve Strateji” izlemek için tıklayınız.
Fiyatlama dinamikleri;
Toplam Yapılan Aşı Sayısı : 48.368.302
1.Doz Uygulanan Kişi Sayısı : 33.409.860
2.Doz Uygulanan Kişi Sayısı : 14.958.442
Türkiye delta varyantı niçiniyle Brezilya ve Hindistan’dan gelen uçuşları durdurma sonucu almıştır.
Teknik Tahlil
BIST 100 Endeksi
Yeni Olağan 200 Günlük Ortalama…
BIST 100 endeksi, 1397.55 yüksek düzeyini gördükten daha sonra 1373.25 düzeyinden kapanmıştır. Endeks için 200 günlük ortalama 1382.96 düzeyi yeni olağan olurken bunun üzerinde mi yoksa altında mı kalıcı olacağı tarafı belirleyecektir. ABD endekslerinin rekor tazelediği bir risk ortamında endeksin 200 günlük ortalamasını kırması net olarak negatif bir durumdur. Aşağı istikamette 1350 – 1339 – 1325 ve 1300 majör takviye düzeyleri izlenebilir. Üst tarafta ise 1382.96 – 1400 ve 1417 direnç düzeyleri takip edilebilir.
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;
XBANK/XUSIN rasyosunda aşağı taraf aktifliği trend olarak devam ederken, kısa periyotlu XBANK performansı XUSIN endeksine bakılırsa daha yeterli olmaktadır.
XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4913
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;
BIST 30 Spot Endeksi
BIST 30 endeksi, 1508 – 1480 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için yeni olağan 55 günlük ortalama 1494.94 düzeyi olurken, altında kalıcılık negatif trend olarak yorumlanabilir. Aşağı istikamette ilgili ortalamanın kırılması ile 1475 ve 1455 düzeyleri devreye girebilir. Üst istikamette 1509 ve 1520 direnç düzeyleri izlenebilir.
Maksat Fiyatlara nazaran Muhtemel Pay Fiyatı Performanslar
***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan amaç fiyatlar gösterilmiştir. Gaye fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut maksat fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Kimi durumlarda amaç fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen amaç fiyatlar mutlaka GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım hedefi genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup katiyen al/sat/tut tavsiyesi değildir.
Pay Performansları
5 günlük (21 – 28 Haziran) BIST 30 endeksi -%1,82 pay senetleri performansında TCELL %1,92 – TAVHL %10,55 negatif ayrışmaktadır.
Şirket Haberleri
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı
| Vakit | Parite | Haber | Beklenti | Evvelki |
|---|---|---|---|---|
| 10:00 | TRY | Türkiye Ekonomik İnanç Endeksi (Haz) | 92,60 | |
| 15:00 | EUR | Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Haz) | 0,4% | 0,5% |
| 16:00 | USD | FOMC Üyesi Barkin’in Konuşması | ||
| 17:00 | USD | Conference Board (CB) Tüketici İnancı (Haz) | 118,8 | 117,2 |
| 23:30 | USD | Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları | -7,199M |
“PİYASANIN ROTASI”
Tarım Dışı İstihdam Bekleyişi…
Corona virüsünde aktüel durum, hadise sayısı 181,374,719 – tedaviye müspet yanıt veren 126,786,267 – meyyit sayısı 3,928,410 bireye ulaşmıştır.
Piyasaların Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi bekleyişi sürerken, ABD endeksleri için rekor tazelemek artık olağan bir duruma geçmektedir. Üst taraflı katalist için piyasanın senaryosunda tarım dışı istihdam verisinden negatif şok ile Fed’in varlık alımlarını çabucak gözden geçiremeyeceği ve bilançonun $8.10 trilyon üzerinde genişleyeceği var iseyımı yer almaktadır. Bu durum getiri arayışında olan likiditenin tek adresi olarak pay senetlerine rekor düzeylere karşın yönelimi açıklamaktadır.
Bilhassa teknoloji (Apple-Amazon-Zoom) ve finansal dal pay senetlerine yönelim devam ederken, Facebook pay senedi tekrar $1 trilyon piyasa bedeli üzerinde süreç görmektedir. ABD tarafında bankalar gerilim testi daha sonrasında temettü ödeme güncellemiştir; Goldman Sachs pay başına $2 (önceki $1.25) – BofA çeyreksel %17 artış – JP Morgan pay başına $1 & pay geri alımı ve Morgan Stanley’de pay başına $0.70 olarak açıklamada bulunmuştur.
Yatırımcılar yıllık %5 enflasyon ortamında varlıklarını korumak ismine pay senedi tercihlerinden vazgeçmezlerken, Apple ve Tesla başta olmak üzere enflasyon üzeri getiri sağlayacak yatırımlar olarak devreye girmektedir.
Yatırımcıların risk alma tercihi gösteren S&P500 / altın rasyosunda (2.40 üzerinde!) yükseliş 2018 tepe düzeyine yaklaşırken bu durum risk algısının müspet olduğu ve pay senetlerine olan ilginin şiddetini açıkça göstermektedir.
Fed’in bakılırsaceli şahin duruşu $ temasını kuvvetli tutarken çok güçlenme durumuna geçmemesi ve ABD tahvil dinamiklerinden dengelenme piyasanın Fed’i yeteri kadar anladığına işaret ederken, bilgi odaklı fiyatlama tepkileri gündemde olmaktadır. ABD tarım dışı istihdam verisi ve ortalama saatlik hasılatlar bilgileri piyasanın taraf bulması açısından referans olacakken, tahvil dinamiklerinden 10 yıllık için %1,50 altı yahut üstü kalıcılık netleşecektir. Yeni olarak 10 yıllık %1,50 altında hareket etmektedir.
“28 Haziran – 2 Temmuz Haftası Kıymetlendirme ve Strateji” izlemek için tıklayınız.
Fiyatlama dinamikleri;
- S&P500 endeksi 4274 düzeyinde fiyatlanmaktadır.
- ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,4765 düzeyinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3390 düzeyinde bulunmaktadır.
- EURUSD paritesi 1,1913 düzeyinde bulunmaktadır.
- Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92 düzeyine yakın hareket etmektedir. (psikolojik algı 92 düzeyi üzeri yahut altı!)
- Altın $1775 ile $1800 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir.
- Gümüş $26.00 düzeyi ile $26 ruhsal düzeyinde hareket etmektedir.
- Altın / gümüş rasyosu 68,31 düzeyinde bulunmaktadır.
- USDTRY paritesi 8,6973 düzeyi ile 8.50 düzeyi üzerinde hareket etmektedir.
- Türkiye 5 yıllık CDS 380,5 ile 400 düzeyi altında hareket etmektedir.
Toplam Yapılan Aşı Sayısı : 48.368.302
1.Doz Uygulanan Kişi Sayısı : 33.409.860
2.Doz Uygulanan Kişi Sayısı : 14.958.442
Türkiye delta varyantı niçiniyle Brezilya ve Hindistan’dan gelen uçuşları durdurma sonucu almıştır.
Teknik Tahlil
BIST 100 Endeksi
Yeni Olağan 200 Günlük Ortalama…
BIST 100 endeksi, 1397.55 yüksek düzeyini gördükten daha sonra 1373.25 düzeyinden kapanmıştır. Endeks için 200 günlük ortalama 1382.96 düzeyi yeni olağan olurken bunun üzerinde mi yoksa altında mı kalıcı olacağı tarafı belirleyecektir. ABD endekslerinin rekor tazelediği bir risk ortamında endeksin 200 günlük ortalamasını kırması net olarak negatif bir durumdur. Aşağı istikamette 1350 – 1339 – 1325 ve 1300 majör takviye düzeyleri izlenebilir. Üst tarafta ise 1382.96 – 1400 ve 1417 direnç düzeyleri takip edilebilir.
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;
- XU100 : Beyaz @ -%7,00
- XU030 : Mavi @ -%9,12
- XULAS : Turuncu @ %4,93
- XBANK : Mor @ -%23,22
- XUSIN : Sarı @ %4,03
XBANK/XUSIN rasyosunda aşağı taraf aktifliği trend olarak devam ederken, kısa periyotlu XBANK performansı XUSIN endeksine bakılırsa daha yeterli olmaktadır.
XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4913
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;
BIST 30 Spot Endeksi
BIST 30 endeksi, 1508 – 1480 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için yeni olağan 55 günlük ortalama 1494.94 düzeyi olurken, altında kalıcılık negatif trend olarak yorumlanabilir. Aşağı istikamette ilgili ortalamanın kırılması ile 1475 ve 1455 düzeyleri devreye girebilir. Üst istikamette 1509 ve 1520 direnç düzeyleri izlenebilir.
Maksat Fiyatlara nazaran Muhtemel Pay Fiyatı Performanslar
***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan amaç fiyatlar gösterilmiştir. Gaye fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut maksat fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Kimi durumlarda amaç fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen amaç fiyatlar mutlaka GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım hedefi genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup katiyen al/sat/tut tavsiyesi değildir.
Pay Performansları
5 günlük (21 – 28 Haziran) BIST 30 endeksi -%1,82 pay senetleri performansında TCELL %1,92 – TAVHL %10,55 negatif ayrışmaktadır.
Şirket Haberleri
- AEFES, Borçlanma Aracı İhracına Ait Yüklenim Kontratı ve Tertip İhraç Dokümanı Hk
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı