- Katılım
- 30 May 2021
- Mesajlar
- 3,272
GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
“PİYASANIN ROTASI”
Risk Algısı yine Pozitif…
Corona virüsünde aktüel durum, hadise sayısı 185,781,289 – tedaviye olumlu yanıt veren 129,685,706 – meyyit sayısı 4,009,783 şahsa ulaşmıştır.
Piyasalara Fed’e, Fed piyasalara adapte olurken risk algısı tekrar müspete dönmektedir. Delta varyantı kaynaklı ülkelerin kapanması ekonomik büyümeye ait kaygıları tetiklerken, aşıların başarılı olacağı senaryosu fiyatlama tarafında faal olmaktadır. Aslında piyasa epey süratli biçimde berbat bir senaryodan güzel bir senaryoya geçerken, tahvil ve endeks dinamiklerinden volatiliteye niye olmaktadır. S&P500 endeksi 4350 düzeyinden dengelenirken, bu hafta ABD finansal sonuçlarını izleyeceğiz. Bilhassa bankacılık kesiminde temettü ödemelerinin artması ve pay geri alımlarının açıklanması daha sonrası finansalların durumuna bağlı ABD endekslerinde istikamet daha netleşebilir.
ABD tahvil dinamiklerinde aşağı istikametli hareketler sınırlanırken, piyasanın referans aldığı 10 yıllık için %1,30 üzerinde kalıcılık ile %1,35 dengelenmesi sürmektedir. Ancak piyasa iştirakçileri tahvil dinamiklerinde risk algılarına bağlı oynak biçimde aksiyon almaktadır. Duyduğumuz ve duyacağımı tema risk algısına bağlı ABD 10 yıllık tahvilde %1 düzeyine ne kadar müddette ulaşılır sorusu olmaktadır.
$ temasında kuvvetli tema faal olurken, ECB’nin #EUR üzerinde fiyatlama gücü etkisiz olmaktadır. ECB Lideri Lagarde, ECB’nin 22 Temmuz toplantısında para siyasetinde kıymetli değişiklikler olabileceği belirtti.
Bu hafta Fed Lideri Powell’ın sunumlarını takip edeceğiz. ABD iktisadından toparlanmanın kalıcı enflasyon yaratıp yaratmadığı ve buna bağlı Fed’in varlık alımlarını azaltma konusunda bir vakit içindema olup olmayacağı bilgilerinın sorulması kuvvetle olası. Ayrıyeten ekonomik bilgi gündeminden ABD enflasyonu piyasaların radarında olacaktır. Yıllık %5 enflasyon şoku daha sonrası Haziran ayı için yıllık %4,9 enflasyon beklenmektedir.
Türk varlıkları için ana gündem TCMB faiz sonucu olacakken, GCM Yatırım Araştırma olarak görüşümüz siyaset faizinden rastgele bir değişiklik yapılmaması istikametindedir.
Fiyatlama dinamikleri;
Teknik Tahlil
BIST 100 Endeksi
200 Günlük Ortalama Çabası…
BIST 100 endeksi, 1381.74 yüksek düzeyini gördükten 1378.28 düzeyinden kapanmıştır. Endeks için izlediğimiz, 200 günlük ortalama 1395.17 düzeyi altında kalıcılık devam ederken, aşağı istikametli hareket sınırlanmaktadır. İlgili ortalama majör bir direnç olarak fiyatlamayı oluşturmaktadır. Geri çekilmelerde 1365 – 1360 – 1355 ve 1350 takviye düzeyleri takip edilebilir. Üst istikamette 200 günlük ortalama kırılması ile 1400 ve 1411 direnç düzeyleri takip izlenebilir.
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;
XBANK endeksi, 34 günlük ortalama 1206.63 düzeyi üzerinde hareket ederken, 100 günlük ortalama 1212.68 düzeyi de dayanak vermektedir. 1206 – 1212 bölgesi majör dayanak olurken, kalıcılık ile üstte 1258.73 direnç düzeyi izlenebilir. Aşağı tarafta 1206.63 ve 1185 takviyelerini gündeme gelebilir.
XBANK/XUSIN rasyosunda toparlanma sürerken, kısa periyotlu XBANK performansı XUSIN endeksine göre daha güzel olmaktadır.
XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4976
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;
BIST 30 Spot Endeksi
BIST 30 endeksi, 1493 – 1479 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için takip ettiğimiz 55 günlük ortalama 1501.75 düzeyi majör direnç olurken, trend değişimi için referans olmaktadır. Kırılması ile 1509 ve 100 günlük ortalama 1516.22 direnç düzeyleri takip edilebilir. İlgili ortalama altında kalıcılık ile 1475 – 1470 – 1465 ve 1460 düzeyleri gündeme gelebilir.
Gaye Fiyatlara bakılırsa Mümkün Pay Fiyatı Performanslar
***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan maksat fiyatlar gösterilmiştir. Maksat fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut gaye fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Birtakım durumlarda gaye fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen maksat fiyatlar muhakkak GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım emeli genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup muhakkak al/sat/tut tavsiyesi değildir.
Pay Performansları
5 günlük (2 – 9 Temmuz) BIST 30 endeksi %0.30 pay senetleri performansında KRDMD %7.12 – PGSUS %5.90 negatif ayrışmaktadır.
Şirket Haberleri
İdare Heyeti, çalışanlarımızın salgın müddetince gösterdikleri fedakarlık, tüm ülkelerde salgın kısıtlamalarının gevşetilmesine yönelik adımlar, Covid-19’a karşı geliştirilen aşı uygulamalarının yaygınlaşmaya başlamasının ortaya koyduğu önlemli optimistlik konularını da dikkate alarak bir kıymetlendirme yapmıştır.
Buna nazaran,
01.07.2021 itibariyle, yurtiçi işçi ile operasyonları başlayan sınırlarda nazaranv yapan yurtdışı işçi maaşlarına enflasyon farkının üzerine en az %10 olmak üzere fiyat artırımı yapılmasına karar verilmiştir.
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı
| Vakit | Parite | Haber | Beklenti | Evvelki |
|---|---|---|---|---|
| 10:00 | TRY | Çeyreklik İşsizlik Ortalaması | 13,9% | |
| 20:00 | USD | 10 Yıllık Tahvil İhalesi | 1,497% |
“PİYASANIN ROTASI”
Risk Algısı yine Pozitif…
Corona virüsünde aktüel durum, hadise sayısı 185,781,289 – tedaviye olumlu yanıt veren 129,685,706 – meyyit sayısı 4,009,783 şahsa ulaşmıştır.
Piyasalara Fed’e, Fed piyasalara adapte olurken risk algısı tekrar müspete dönmektedir. Delta varyantı kaynaklı ülkelerin kapanması ekonomik büyümeye ait kaygıları tetiklerken, aşıların başarılı olacağı senaryosu fiyatlama tarafında faal olmaktadır. Aslında piyasa epey süratli biçimde berbat bir senaryodan güzel bir senaryoya geçerken, tahvil ve endeks dinamiklerinden volatiliteye niye olmaktadır. S&P500 endeksi 4350 düzeyinden dengelenirken, bu hafta ABD finansal sonuçlarını izleyeceğiz. Bilhassa bankacılık kesiminde temettü ödemelerinin artması ve pay geri alımlarının açıklanması daha sonrası finansalların durumuna bağlı ABD endekslerinde istikamet daha netleşebilir.
ABD tahvil dinamiklerinde aşağı istikametli hareketler sınırlanırken, piyasanın referans aldığı 10 yıllık için %1,30 üzerinde kalıcılık ile %1,35 dengelenmesi sürmektedir. Ancak piyasa iştirakçileri tahvil dinamiklerinde risk algılarına bağlı oynak biçimde aksiyon almaktadır. Duyduğumuz ve duyacağımı tema risk algısına bağlı ABD 10 yıllık tahvilde %1 düzeyine ne kadar müddette ulaşılır sorusu olmaktadır.
$ temasında kuvvetli tema faal olurken, ECB’nin #EUR üzerinde fiyatlama gücü etkisiz olmaktadır. ECB Lideri Lagarde, ECB’nin 22 Temmuz toplantısında para siyasetinde kıymetli değişiklikler olabileceği belirtti.
Bu hafta Fed Lideri Powell’ın sunumlarını takip edeceğiz. ABD iktisadından toparlanmanın kalıcı enflasyon yaratıp yaratmadığı ve buna bağlı Fed’in varlık alımlarını azaltma konusunda bir vakit içindema olup olmayacağı bilgilerinın sorulması kuvvetle olası. Ayrıyeten ekonomik bilgi gündeminden ABD enflasyonu piyasaların radarında olacaktır. Yıllık %5 enflasyon şoku daha sonrası Haziran ayı için yıllık %4,9 enflasyon beklenmektedir.
Türk varlıkları için ana gündem TCMB faiz sonucu olacakken, GCM Yatırım Araştırma olarak görüşümüz siyaset faizinden rastgele bir değişiklik yapılmaması istikametindedir.
Fiyatlama dinamikleri;
- S&P500 endeksi 4352 düzeyinde fiyatlanmaktadır.
- ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,3528 düzeyinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,2911 düzeyinde bulunmaktadır.
- EURUSD paritesi 1.1866 düzeyinde bulunmaktadır.
- Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92 düzeyinde hareket etmektedir.
- Altın $1802 ile $1800 ruhsal düzeyinde hareket etmektedir.
- Gümüş $26.03 düzeyi ile $26 ruhsal düzeyi üzerinde hareket etmektedir.
- Altın / gümüş rasyosu 69.23 düzeyinde bulunmaktadır.
- USDTRY paritesi 8.6722 düzeyi ile 8.80 düzeyi altında hareket etmektedir.
- Türkiye 5 yıllık CDS 388.69 ile 400 düzeyi altında hareket etmektedir.
Teknik Tahlil
BIST 100 Endeksi
200 Günlük Ortalama Çabası…
BIST 100 endeksi, 1381.74 yüksek düzeyini gördükten 1378.28 düzeyinden kapanmıştır. Endeks için izlediğimiz, 200 günlük ortalama 1395.17 düzeyi altında kalıcılık devam ederken, aşağı istikametli hareket sınırlanmaktadır. İlgili ortalama majör bir direnç olarak fiyatlamayı oluşturmaktadır. Geri çekilmelerde 1365 – 1360 – 1355 ve 1350 takviye düzeyleri takip edilebilir. Üst istikamette 200 günlük ortalama kırılması ile 1400 ve 1411 direnç düzeyleri takip izlenebilir.
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;
- XU100 : Beyaz @ -%6.66
- XU030 : Mavi @ -%9.00
- XULAS : Turuncu @ %3.10
- XBANK : Mor @ -%21.71
- XUSIN : Sarı @ %4.73
XBANK endeksi, 34 günlük ortalama 1206.63 düzeyi üzerinde hareket ederken, 100 günlük ortalama 1212.68 düzeyi de dayanak vermektedir. 1206 – 1212 bölgesi majör dayanak olurken, kalıcılık ile üstte 1258.73 direnç düzeyi izlenebilir. Aşağı tarafta 1206.63 ve 1185 takviyelerini gündeme gelebilir.
XBANK/XUSIN rasyosunda toparlanma sürerken, kısa periyotlu XBANK performansı XUSIN endeksine göre daha güzel olmaktadır.
XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4976
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;
BIST 30 Spot Endeksi
BIST 30 endeksi, 1493 – 1479 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için takip ettiğimiz 55 günlük ortalama 1501.75 düzeyi majör direnç olurken, trend değişimi için referans olmaktadır. Kırılması ile 1509 ve 100 günlük ortalama 1516.22 direnç düzeyleri takip edilebilir. İlgili ortalama altında kalıcılık ile 1475 – 1470 – 1465 ve 1460 düzeyleri gündeme gelebilir.
Gaye Fiyatlara bakılırsa Mümkün Pay Fiyatı Performanslar
***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan maksat fiyatlar gösterilmiştir. Maksat fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut gaye fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Birtakım durumlarda gaye fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen maksat fiyatlar muhakkak GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım emeli genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup muhakkak al/sat/tut tavsiyesi değildir.
Pay Performansları
5 günlük (2 – 9 Temmuz) BIST 30 endeksi %0.30 pay senetleri performansında KRDMD %7.12 – PGSUS %5.90 negatif ayrışmaktadır.
Şirket Haberleri
- THYAO, İşçi Fiyat Düzenlemesi
İdare Heyeti, çalışanlarımızın salgın müddetince gösterdikleri fedakarlık, tüm ülkelerde salgın kısıtlamalarının gevşetilmesine yönelik adımlar, Covid-19’a karşı geliştirilen aşı uygulamalarının yaygınlaşmaya başlamasının ortaya koyduğu önlemli optimistlik konularını da dikkate alarak bir kıymetlendirme yapmıştır.
Buna nazaran,
01.07.2021 itibariyle, yurtiçi işçi ile operasyonları başlayan sınırlarda nazaranv yapan yurtdışı işçi maaşlarına enflasyon farkının üzerine en az %10 olmak üzere fiyat artırımı yapılmasına karar verilmiştir.
- ENJSA, Toplu İş Mukavelesi Görüşmeleri Hk.
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı