Enflasyon süreksiz

[Manolya]

GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ

Vakit	Parite	Haber	Beklenti	Evvelki
10:30	EUR	Almanya Öncü İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (Haz)	63,0	64,4
10:30	EUR	Almanya Öncü Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (Haz)	55,5	52,8
11:00	EUR	Öncü İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz)	62,1	63,1
11:00	EUR	Öncü Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz)	57,8	55,2
11:30	GBP	Öncü İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)	64,0	65,6
11:30	GBP	Öncü Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)	63,0	62,9
16:10	USD	FOMC Üyesi Bowman’in Konuşması
16:45	USD	Öncü İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz)	61,5	62,1
16:45	USD	Öncü Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz)	70,0	70,4
17:30	USD	Ham Petrol Stokları	-3,942M	-7,355M
18:00	USD	FOMC Üyesi Bostic’in Konuşması
19:00	EUR	AMB Lideri Lagarde’ın Konuşması

“PİYASANIN ROTASI”

Enflasyon Geçici…

Corona virüsünde şimdiki durum, hadise sayısı 177,858,091 – tedaviye olumlu yanıt veren 124,879,022 – meyyit sayısı 3,871,253 şahsa ulaşmıştır.

Fed Lideri Powell sunumunda, enflasyonun pandemi kaynaklı dinamikler niçiniyle süreksiz olduğunu tekrar yine vurgularken, enflasyonun risk olmaya başladığından Fed’in gerekli adımları atacağını belirtmiştir. Fed, faiz artışı için gerçek enflasyonu görmeyi bekleyecek ve Fed önden yüklemeli faiz artışı yapmayacağını belirtmiştir.

Açıklama bilgileri;

• Yüksek enflasyon süreksiz, enflasyon azalacak. Enflasyondaki yükselişin iktisada uzun vadeli tesiri olacağını düşünmüyorum. Son görüşmemizden bu yana, iktisat daima güzelleşme gösterdi. Aşının yaygınlaşması, toparlanmaya kuvvetli dayanak olmak için gibisi görülmemiş dayanak paketleri ve maliye siyaseti bir bütün oldu. Ekonomik faaliyet ve istihdamdaki göstergeler güçlenmeye devam ederken bu yıl gerçek GSYİH, on yıllardır en süratli artış oranını kaydetme yolunda
• Bu süratli büyümenin büyük bir kısmı, depresif düzeylerden aktivitede devam eden geri dönüşü yansıtıyor. Pandemiden en olumsuz etkilenen kesimler zayıf kalmaya devam ediyor, lakin güzelleşme gösterdi. Genel ekonomik faaliyette olduğu üzere, sürat eşit olmamasına karşın işgücü piyasasındaki şartlar güzelleşmeye devam etti. İşsizlik oranı Mayıs ayında yüzde 5,8’de yüksek kalmaya devam etti” dedi.
• Fed, tüm Amerikalılar için ekonomik sonuçları güzelleştirebilecek kuvvetli ve istikrarlı bir ekonomiyi teşvik etmeyi amaçlayan para siyaseti izliyor. Ve herkes refahın faydalarına katkıda bulunabildiği ve paylaşabildiği vakit ekonomimiz daha kuvvetli olacak ve daha güzel performans gösterecek. Fed’in siyaset haline, Amerikan halkı için azamî istihdamı ve istikrarlı meblağları teşvik etme konusundaki ikili nazaranvimiz ve finansal sistemin istikrarını destekleme sorumluluklarımız rehberlik ediyor
• Pandemi ekonomik görünüm için risk oluşturmaya devam ediyor. Aşılardaki ilerleme, Kovid-19’un yayılmasını sınırladı ve muhtemelen halk sıhhati krizinin iktisat üstündeki tesirlerini azaltmaya devam edecek

Powell’ın açıklamaları ile ABD endeksleri toparlanırken, teknoloji şirketlerinde olumlu ayrışma öne çıkmaktadır. Microsoft’un piyasa kıymeti $2 trilyon düzeyini aşmıştır. Endekslerde toparlanma ile risk algısında dengelenme faal olurken, ABD tahvil dinamiklerinde %1,40 – %1,50 bölgesi hareketi sürmektedir. 10 yıllık için %1,5 – 30 yıllık için %2,00 referans düzeylerini takip ediyoruz. Asya piyasaları sakin bir seyir ile hareket ederken, $ temasında güçlenme momentum kaybetmektedir. Petrol fiyatlarında gerileme sebebi olarak Rusya ve başka OPEC+ üyelerinin üretim arttırma haberleri yer almaktadır.

TCMB Lideri Kavcıoğlu açıklamalarda bulundu;

• Türk lirasının bedelinin korunması için gereken siyaset adımları atılacaktır. Bunun için önümüzdeki periyotta bankalarla işbirliği ortasında çalışacağız.”
• “Yeni swap mutabakatları için 4 ülke MB ile görüşüyoruz. İkisi İle epeyce uygun noktaya geldik”
• “Rezervlerin güçlendirilmesi gayemize sıkı sıkıya bağlıyız”
• “TL’nin prestijini artırma konusunda bankalarla istişare ederek zarurî karşılık düzenlemelerinde değişiklikler yapabiliriz”

Hafta genelinde takip edilecek başlıklar;

• ABD Büyüme Verisi: çeyrek üçüncü okuma büyüme verisi 24 Haziran saat 15.30’te açıklanacaktır. Büyüme için okuma beklentisi evvelki okuma ile birebir biçimde %6,4 düzeyinde bulunmaktadır.
• BoE Faiz sonucu: BoE faiz sonucunı 24 Haziran Perşembe günü saat 14.00’te açıklayacaktır. GCM Yatırım Araştırma beklentimiz faiz oranında rastgele bir değişiklik olmaması tarafındadır.

Fiyatlama dinamikleri;

• S&P500 endeksi 4243 düzeyinde fiyatlanmaktadır.
• ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,4666 düzeyinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3225 düzeyinde bulunmaktadır.
• EURUSD paritesi 1,1920 düzeyinde bulunmaktadır.
• Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92 düzeyine yakın hareket etmektedir. (psikolojik algı 92 düzeyi üzeri yahut altı!)
• Altın $1782 ile $1800 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir.
• Gümüş $25.98 düzeyi ile $26 ruhsal düzeyine yakın hareket etmektedir.
• Altın / gümüş rasyosu 68,60 düzeyinde bulunmaktadır.
• USDTRY paritesi 8,6668 düzeyi ile 8.50 düzeyi üzerinde hareket etmektedir.
• Türkiye 5 yıllık CDS 384,99 ile 400 düzeyi altında hareket etmektedir.

Türkiye tarafında corona virüsü toplam olay sayısı 5,381,736 şahsa çıkarken, meyyit sayısı 49,293 şahsa ulaşmıştır. Toplam test sayısı 58,773,835 bireye ulaşırken, günlük hasta sayısı (565) 600 kişi altında bulunmaktadır.

Toplam Yapılan Aşı Sayısı : 43.748.369

1.Doz Uygulanan Kişi Sayısı : 29.164.550

2.Doz Uygulanan Kişi Sayısı : 14.583.819




Teknik Tahlil

BIST 100 Endeksi

XBANK Öncü…

BIST 100 endeksi, 1411.44 yüksek düzeyini gördükten daha sonra 1409.85 düzeyinden kapanmıştır. Endeks, 200 günlük ortalama 1377.03 majör takviye düzeyinde başlatmış olduğu reaksiyon hareketini 1400 ruhsal düzeyi üzerine taşıyarak devam ettirmektedir. Bilhassa XBANK müspet hareketi endeksi tetiklerken, hareketin devam edip etmeyeceğini izleyeceğiz. Aşağı tarafta 1400 ve 200 günlük ortalamayı izlerken, üst istikamette 1419 ve 1434 direnç düzeyleri gündeme gelebilir.


BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;

• XU100 : Beyaz @ -%4,52
• XU030 : Mavi @ -%6,76
• XULAS : Turuncu @ %11,93
• XBANK : Mor @ -%21,85
• XUSIN : Sarı @ %6,04

XBANK endeksi 34 günlük ortalama 1182.15 ve 1165.23 takviye düzeylerinde dayanak alarak müspet hareketini öne çıkarmaktadır. Üst istikamette 1225 ve 100 günlük ortalama 1247.61 düzeyleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 1200 – 1182.15 ve 1165.23 düzeyleri takip edilebilir.


XBANK/XUSIN rasyosunda aşağı taraf aktifliği trend olarak devam ederken, kısa devirli XBANK performansı XUSIN endeksine nazaran daha âlâ olmaktadır.

XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4906


BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;


BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi, 1529 – 1510 bölgesinde hareket etmiştir. 100 günlük ortalama (majör direnç!) 1533.02 düzeyi zorlanmaya devam ederken, kırılması durumunda 1539,30 ve 1550 direnç düzeyleri devreye girebilir. Geri çekilmelerde 1509 ve 55 günlük ortalama 1492 düzeyleri izlenebilir.


Gaye Fiyatlara nazaran Mümkün Pay Fiyatı Performanslar


***Tabloda pay senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan amaç fiyatlar gösterilmiştir. Maksat fiyat ile evvelki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı yahut üst istikamet % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı yahut amaç fiyat değiştikçe üst yahut aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Birtakım durumlarda gaye fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen amaç fiyatlar mutlaka GCM Yatırım Araştırma hesaplaması yahut görüşü değildir. Paylaşım gayesi genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup mutlaka al/sat/tut tavsiyesi değildir.

Pay Performansları

5 günlük (15 – 22 Haziran) BIST 30 endeksi -%1,75 pay senetleri performansında TAVHL %2,35 – KRDMD %9,33 negatif ayrışmaktadır.


Şirket Haberleri

• TKFEN – Yeni proje hakkında

Bağlı iştiraklerimizden Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ve HMB Hallesche Mitteldeutsche Bau AG’nin oluşturduğu konsorsiyum, Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (Tüpraş) tarafınca Tüpraş Kırıkkale Rafinerisinde yaptırılması planlanan “Sülfür Geri Kazanım Ünitesi”ni EPC bazda üstlenmek üzere ihaleyi kazandığını bildirir mektubu almıştır. Projenin kapsamı mühendislik, ekipman ve gereç temini ve imal işleri olup, toplam müddeti 36 aydır. Proje bedeli 53.9 milyon USD ve 10.1 milyon Euro olarak belirlenmiştir.

• SASA, Hisse haricinde Sermaye Piyasası Aracı Süreçlerine Ait Bildirim (Faiz İçeren)

Şirketimiz tarafınca yurt haricinde nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihraç edilen Hisseye Dönüştürülebilir Tahvillerin (Convertible Bond) satış süreçleri 22 Haziran 2021 tarihinde, toplam 200.000.000 €- (iki yüz milyon Euro) anapara fiyatı ve 30 Haziran 2021 kapanış/takas tarihi ile tamamlanmıştır.

• HALKB, Borçlanma Aracı İhracına Ait Genel Müdürlük Makamı’nın Yetkilendirilmesi

Bankamız İdare Konseyi tarafınca yurtarasında 30 milyar Türk Lirası’na kadar farklı tıp ve vadelerde bir yahut birden çok seferde halka arz edilerek yahut halka arz edilmeksizin tahsisli olarak yahut nitelikli yatırımcılara satış yoluyla finansman bonosu ve/veya tahvil ihraç edilmesi, gerçekleştirilecek bono ve/veya tahvil ihraçlarının vadesinin 10 yılı aşmayacak biçimde belirlenmesi ve kelam konusu ihraçlarla ilgili tüm konular için Genel Müdürlük Makamı yetkilendirilmiştir.

• VAKBN, JCR Eurasia Kredi Derecelendirme Notları Hakkında

JCR Eurasia Rating, Bankamızın Uzun Vadeli Ulusal Notu’ nu “AAA (Trk)”, Kısa Vadeli Ulusal Notu’nu ise “A-1+ (Trk)” olarak, görünümlerini ise ‘Stabil’ olarak teyit etmiştir. Uzun Vadeli Milletlerarası Yabancı ve Lokal Para Notlarını ülke tavanı olan ‘BB’ düzeyinde belirlemiştir.

Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı